2014年11月4日星期二

[转贴]股海宝藏:辉德多元 盈利创新高

辉德多元(FITTERS,9318,主板贸服组)成立于1970年,被视为我国和区域顶尖“一站式”防火专家。

它于1994年在大马交易所第二板上市,2007年转至主板。它于2010年落实2送1红股,今年落实5股送2红股及2凭单(除权日为10月9日)。

从2009至2013年,辉德多元盈利复合年增57%,归功于持续多元化至新领域,例如产业发展、再生能源,以及废料转化为能源的业务,而最新的计划是进军“HYPRO”PVC-O’水管业务。

辉德多元估值不昂贵,处于2015财年7.8倍本益比水平,并有2013至2016财年复合年增19%作为后盾。

防火服务
2014财年上半年贡献25%营收及20%营运盈利。
辉德多元被认可为“一站式”防火专家,在东南亚也是首屈一指的业者,这业务为集团营收及营运盈利做出稳健的贡献。

产业发展及建筑
2014财年上半年贡献45%营收入及70%营运盈利。辉德多元在文良港主要商业地段,进行首个产业发展计划ZetaPark,建在KLFestival City购物广场之上,包括424单位SOHO以及470单位住宅。

目前,它已经陆续移交SOHO1的单位。接着,会开始移交SOHO2以及LOFT的单位。

由于首个计划取得成功,该集团继续于2013年推动第二项产业发展计划Zeta Deskye。这计划坐落在吉隆坡怡保路,发展总值1亿6930万令吉,是个24层楼高的共管式公寓,内有284单位,占地2.84英亩,预计于2016年首季完成。

它的下一个计划,是在万挠的50英亩地段,分割成650单位住宅发展地,发展总值达2亿8000万令吉,预计2014年底推介。

辉德多元也在开拓于巴生谷主要地区,探讨新的联合产业发展的机会。

蓬勃发展的主题乐园,是辉德多元另一个催化剂。

根据黄氏发展证券行,辉德多元也提供兴建主题乐园的全面服务,包括设计、生产和安装主题乐园的园区、石头以及水流设计工程。

这是个令人兴奋的业务,因为它已成为区域主题乐园信誉良好的承包商。

这些年来,所负责的主题乐园计划,包括KL Cosmo主题乐园、马来西亚KidZania、马来西亚乐高乐园、云顶主题乐园等。

再生能源和废料转化为能源
2014财年上半年贡献30%营收入及8%营运盈利。辉德多元是通过独资子公司Future NRG私人有限公司,从事再生能源领域业务。

这公司拥有科技,将“废料转化能源”、“废料转化资源”的解决方案,以便用来生产再生能源及让有价值的废料可以再循环。

Future NRG计划2015年在新加坡上市,这是辉德多元的催化剂。

此外,Future NRG也已与沙巴州政府签署协议,探讨使用棕油废料转化为资源和能源的商机。如果这项计划成功,盈利将会大幅提高。

“HYPRO” PVC-O’水管
辉德多元最新计划,是进军“HYPRO”PVC-O’水管业务,它是通过拥有65%股权的模力固(东南亚)有限公司进军这一领域。这将使辉德多元可从拥有庞大机会的水管更换市场中,获得良好盈利。

根据国家水源服务委员会(SPAN)的资料,我国的流失水量(NRW)高达约36%。

SPAN估计,国内有40%或5万900公里是属于石棉水管,这些水管已用了40至60年,为了于2020年将流失水量减少至23%,SPAN计划投资10亿令吉,这是根据每公里200令吉铺设水管的开销计算。

3月,辉德多元通过模力固在吉隆坡国际会展中心签约,正式获得东南亚出产PVC-O水管代理,将以“HYPRO”品牌进攻东南亚。

模力固将注入8000万令吉资本开销,在关丹建造工厂,生产西班牙新改良的“HYPRO”品牌PVC-O水管。

虽然首次开发水管业务,但它对东南亚非常有信心,因为PVC-O水管是新科技,将持有先发优势,保守估计在工厂运作后首年即2015年,本地市占可达10%。公司计划未来把业务朝向东南亚其他国家发展,打算在柬埔寨、缅甸、泰国和印尼设营销代理和分销商,而且在泰国和印尼也建立工厂出产,再扩展至东南亚。



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[转贴]股海宝藏:文语控股 书中自有黄金屋

文语控股(SASBADI,5252,主板消费产品股)是于1985年创立,家喻户晓,目前已成为马来西亚最稳固的教育出版集团,也是根据国家学校校外课程出版小学和中学教育刊物的唯一出版商,在教育出版业占有9%的市场份额,在整个出版业占有6%市场份额。

它也出版和供应作业簿、修正和教学指南、签到簿、儿童书以及实用教学产品,截至2013年8月31日止约有1380名活跃的客户,包括教育部、零售书店、补习中心以及学校。

由2010至2014年的4年半,它总共卖出5600万册的刊物。

拥有30年的经验,使它建立起良好声誉,用户对它的产品品质有信心。产品多元化,从作业簿再到学前教育积木的产品都有,比竞争者更有优势,这些客户群达到1380个。此外,公司大部份管理层都在出版界拥有经验。

在马来西亚拥有130间零售书店客户,以及200间自营书店,这使得学生及教师容易购得它的产品。

它拥有本身的内容团队,不依赖外在作者,使它可以更迅速地应对变革。例如PT3考试取代PMR考试时,它在政府宣布这项决定的不到一个月内,便出版了PT3考试的参考书。

它是根据国家学校校外课程出版小学和中学教育刊物的唯一出版商,这使是它拥有独特的地位。

此外,它也准备收购另一家出版社,这是出版国民型学校(华校)刊物的出版社。

强劲现金流 开销却不高
强劲现金流开销却不高。文语控股将全部印刷业务外包给第三方,所以资本开销不高,这也意味着年度现金流强劲。

与此同时,也将支撑50%盈利派息的股息政策。

根据过去记录,该公司每年拥有220万至1570万令吉的现金流,或相等于每股2.1至14.9仙的现金流。

竞争优势 难被复制
出版业的优势是建立在:1.有经验和有才华的编写团队;2.广泛和稳固的分销网络;3.多元化的产品,以及4.大规模出版。

过去30年,文语控股已经建立起这方面的优势,它的竞争者和新进者,很难复制它的优势。

处于良好的优势带领行业整合。与唯一的上市竞争者彩虹出版(PPG,7190,主板工业产品股)比较,文语控股占有更佳的优势,领导教育出版业整合。

在我国的教育出版业,前三大的公司占有少过25%的市场份额,其余的市场是由约200家小型出版公司瓜分,每间出版商的平均营收为280万令吉,意味着市场领导者,例如文语控股拥有很大的并购空间。

人口识字率 带动出版业
马来西亚的人均收入及人口年轻,将会带动教育出版事业增长。

于2009至2013年,我国的人均收入取得7.4%复合年增长率。

年轻人口达到1340万人,或占2013年总人口的45.2%,他们的年龄介于0至24岁。未来4至10年期,这些人口将成为该公司客户,使市场对它的产品需求不断。

除了入学学生不断增加之外,我国的识字率也在提升,这将激励出版业。

我国的识字率高达94%,越高的识字率,意味着对出版刊物的需求更高。

放眼收购 提升盈利
私人出版业者通常较没有效率以及赚幅低,而教育出版公司是一门高赚幅的行业,所以预料在未来3年,文语控股将展开策略性并购。

根据马来西亚书本出版商协会的资料显示,截至2011年9月份,它的会员当中,有143名会员或是占全体成员的81%的年营收少过1000万令吉。

这也意味着80%的竞争者税后盈利不到100万令吉,或是蒙受亏损,文语控股因而有良好的谈判能力。

收购Pearson Malaysia的书册名单只是一个开始。文语控股于2013年9月,有机会以550万令吉收购PearsonMalaysia书册名单的权力及生产权。

额外营收1000万
这是一家拥有50年历史的着名出版商,收购对文语控股有利,因为Pearson Malaysia是教育出版市场的著名品牌,以及这项收购可以为文语控股带来额外的1000万令吉营收。

7月上市之后的第一项收购行动。上个月,文语控股收购多媒体出版社,成交价100万令吉。

创新增长动力
文语控股也计划扩张至分销应用教学产品,它将在2015年中设立两个应用教学中心,因为市场对尖端教育产品的需求日渐增加。

建议中的应用教学中心,预料将提升文语控股的品牌以及形象,这也让该公司可以在未来3年,从一家着名的印刷厂商,转型成为一个多元化的教育集团。


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2014年10月24日星期五

ASTRO - Malaysian Direct Broadcast Satellite Pay TV Service Provider


Astro Malaysia Holdings Berhad operates as an integrated consumer media entertainment group in Malaysia and Southeast Asia. The company is primarily engaged in the creation, aggregation, and distribution of content over various delivery platforms comprising pay-TV, radio, publications, and digital media. It offers 171 TV channels, including 68 Astro-created and branded channels, as well as 39 HD channels delivered via direct-to-home satellite TV, IPTV, and OTT platforms. The company has a customer base of 3.9 million residential customers. Astro provides HD, 3D, PVR, VOD, catch-up TV, and IPTV services through Astro B.yond and Astro On-The-Go. It also offers Njoi, a non-subscription based DTH satellite TV offering 22 TV and 20 radio channels. The company's radio business comprises radio stations available over FM and DTH, as well as through online, social media, and mobile platforms consisting of the highest rated radio stations in various languages reaching approximately 12 million weekly listeners and 3 million unique visitors per month over its terrestrial stations and digital streaming services. Its digital arm is involved in digital publishing, applications, and platforms, as well as publication of entertainment and lifestyle magazines. The company was founded in 1996 and is based in Kuala Lumpur, Malaysia.

CORPORATE STRUCTURE

MAJOR SHAREHOLDERS

FINANCIAL HIGHLIGHTS

COMMENTS
For FY14, ASTRO recorded a 7.2% increase in earnings to RM448m on the back of a 12.3% rise in sales to RM4.79b. The higher earnings for FY14 was entirely attributed to lower tax expenses as ASTRO actually recorded a 1% decline in profit at the PBT level. The slightly lower PBT for FY14 was mainly attributed to the higher content costs attributable to introduction of additional channels, increase in license fees, increase in installation, marketing and distribution costs in relation to higher customer acquisition as well as higher depreciation of set-top boxes from Beyond box swap out and amortisation of softwares.

As at 31/01/2014, the Pay-TV residential subscribers of ASTRO stood 3,442,300, up by 166,600 subscribers, or 5.1%, from that a year ago. For the FY14, its Pay-TV residential ARPU rose by 3% to RM96 due to higher demand for value-added services such as HD, PVR, On Demand and SuperPack. 

The FY14 EPS rose to 8.62 sen from 8.04 sen in FY13. DPS for FY14 is 9.0 sen and DPS for CY15 is projected to increase slightly to 10 sen nett.

ANNUAL REPORT
FINANCIAL RESULTS
PRICE TARGET

2014年10月15日星期三

AMBANK - The fifth largest banking group in Malaysia


AMBANK is one of the nine local anchor banks in Malaysia. Through its subsidiaries, it provides a range of financial products and services to corporate and individual customers in Malaysia. The company's retail banking products and services include loans and financing services comprising auto financing, and mortgage and personal loans; deposits; small business services; credit cards; priority banking services; and wealth management services, including unit trust and bancassurance, as well as remittance services. 


Its wholesale banking products and services consist of transaction banking services, including trade finance products, cash management services, e-commerce solutions, and gross payroll solutions; and investment banking services, such as capital market and asset management, equity derivative, broking, funds management, private banking, corporate advisory and fund raising, and debt financing services. 


The company also offers Islamic Banking services consisting of Shariah compliant products and services, and mobile and Internet banking services; general insurance solutions; various solutions in life insurance, wealth protection/savings, and health and medical protection services, as well as employee benefit schemes; and Shariah compliant family Takaful products. 


Its distribution network comprises 179 commercial bank branches, 4 regional business centres, 14 investment bank offices, 50 insurance offices, 26 MBF Cards branches, 884 automated teller machines, and 167 electronic banking centres. 


The company has strategic partnership with MetLife International Holdings, Inc. AMMB was incorporated in 1975 and is based in Kuala Lumpur, Malaysia.


CORPORATE STRUCTURE


MAJOR SHAREHOLDERS

FINANCIAL HIGHLIGHTS

COMMENTS
In FY14, AMMB delivered a seventh consecutive year of record performance. It posted a pre-tax profit of RM2,448.2 million (+14.5%), whilst profit attributable to shareholders grew by 10.0% to RM1,782.4 million. Return on equity improved by 0.2% to 14.1% and earnings per share (basic) lifted from 54.0 sen in FY2013 to 59.3 sen.

The growth in profit is mainly attributable to growth in net fund income, higher contributions from insurance business coupled with lower allowances for impairment on loans and financing. 


AMMB is also targeting a 40%-50% dividend payout ratio for FY13-FY15. DPS for FY14 is increased to 24.1 sen nett from 21.8 sen nett in FY13.


Over the longer term, the entry of ANZ as a strategic partner and investor of AMMB will enhance the group's expertise and product range. Overall, we expect an above average growth rate for AMMB over a long term.

2014年10月11日星期六

DIGI - The BEST Telco Company in Malaysia


DiGi.Com Berhad, an investment holding company, provides mobile communication services and its related products in Malaysia. 

DiGi was incorporated in 1997 and is headquartered in Shah Alam, Malaysia. DiGi is a subsidiary of Telenor Asia Pte Ltd. It operates retail and online stores. 


It offers prepaid services under the DiGi Easy Prepaid, DiGi Best Prepaid, and DG Prepaid SmartPlan brand names; postpaid services under the DiGi Postpaid Plus, DG SmartPlan, DG Postpaid Simple, iDiGi, and DG Family Postpaid brand names; and Internet services to smartphone users, PC/Mac users, and tablet users under the DiGi Internet brand name. 


It also offers other services, such as money transfer; tariff transparency; personal accident, travel protection, and mobile device insurance services; Blackberry world carrier billing services; and DiGi Visual Voicemail, which is an Android app for various voicemail services, as well as international and mobile number portability services. 


In addition, the company provides offers reward services comprising DIGI privileges, music, and DiGi priority services; and messaging, entertainment, info and alerts, Web services, and DiGi app services. Further, it provides business products and services under DiGi Biz Plan, DiGi M2M, and DiGi MPOS names. 


It is also engaged in the establishment, maintenance, and provision of telecommunications and related services; property holding business; and renting premises, as well as other related services. 



CORPORATE STRUCTURE

MAJOR SHAREHOLDERS

STOCK MARKET INFO

COMMENTS
For FY13, the earnings of Digi soared by almost 42% to RM1.706b on the back of a 5.9% rise in sales to RM6.756b. The sharply higher earnings for FY13 was mainly contributed to the higher mobile internet revenue coupled with a larger customer base. For FY13, Digi added a further 501k subscribers to bring its total mobile subscribers base to 11m at the end of the year 2013 with 84.54% comprising prepaid subscribers. On a y-o-y basis, both the prepaid and postpaid average revenue per user (ARPU) remain unchanged in 4Q13 at RM41 and RM83 per month, respectively while its blended ARPU rose by RM1.00 to RM48 per month for the same period. The FY13 EPS rose to 21.94 sen from 15.91 sen in FY2012. A higher fourth interim single-tier DPS of 7.00 sen nett was declared for 4Q13 compared to DPS of 2.5 sen nett in 4Q12. For FY14, we are forecasting a higher full year EPS of 24.0 sen. Similarly, DPS for CY14 is projected to increase to 24.0 sen nett from 21.3 sen nett in FY13.

用Maybank 2 Cards消费赢到两张TGV IMAX戏票+Popcorn

七月申请Maybank 2 Cards,八月经过一波三折之后终于在One Utama的Card Centre拿到期待已久的卡。

拿到卡之后,我让我母亲把家里需要缴交的电费和Streamyx的上网帐单都交给我来处理。在周六和周日使用Maybank American Express卡来缴交这些帐单可以得到5%的折扣,我就是冲着这个好康而到Maybank申请她的Maybank 2 Cards。

除了可以缴交这些帐单,在周六周日在其他接受Maybank American Express卡的地方消费也能拿到5%的折扣。我本身多数使用它来添汽油和买一些日常用品。

除了得到5%的折扣,在九月我也收到Maybank寄来的信,信中说我用Maybank 2 Cards消费满RM500,所以是其中一位赢得两张TGV IMAX戏票+Popcorn的幸运儿。

每当戏院上映“好戏”,我和女友都会到戏院去捧场,但我们还没没买过TGV IMAX的戏票,有了这两张TGV IMAX的戏票,我们可以体验一下到底它和普通的戏院有什么不一样。


2014年10月9日星期四

数码网络(DIGI,6947,主板基建股)

数码网络(DIGI,6947,主板基建股)


DIGI是一家领先的移动通讯企业。它提供一系列全面、便利及价格合理的无线网络服务。除了是语音通话与数据预付服务的领导者,DIGI也为顾客挑选最合适的尖端科技,以为他们提供增值服务,如汇款、个人意外、旅游保险、移动设备的保险服务等。


业务:

主要提供移动通讯服务及相关产品

大股东:




未来价值重估的利好催化因素:
1. 设立商托
2. 明年4月1日实施后,DIGI將可把6%消费税转移给预付客户
3. 可能將过剩现金回退股东

投资重点:
- 是马来西亚3大移动电话服务业者之一
- 用户超过有1100万人
- 低债务、高现金又肯派发股息给股东的公司

资料:
附HSPA+的3G网络覆盖率
2013 - 80%
2014 - 86%

建设的光纤网络 - 超过3200公里的范围

預付客戶 - 85%
后付客戶 - 15%
股利政策 - 80%

2014年10月3日星期五

投资大马再生能源的翘楚 - Cypark资源

最近的股市回调了不少,身家不停地“缩水”,但是看到好的公司,还是忍不住手买了一点。

今天买入的股票就是CYPARK,可谓大马再生能源的翘楚。买入的原因是因为本人看好公司的再生能源业务,并且公司在今年一直拿到建筑工程的合约,可谓如虎添翼。

建筑工程的合约

此外,本人看死我们的好政府肯定会在今年年尾或者明年年初宣布再调涨电费!可怜我们这些平民,物价疯长,只有我们的薪水不涨,haiz~

股票编号:5184
官方网站:http://www.crbenv.com/

2014年10月2日星期四

长期投资,加码DIGI!!!

自己投资不难,但要得到家人的认同与支持是一件很难的事。我是比较幸运的一个,我妈在我耳目渲染下终于在去年把一部分的闲钱交给我,让我帮她投资,而我也很乐意这样做。

从去年八月算起,我帮妈妈投资已经一年了,说帮她投资其实投机的话会更加贴切。我把她交给我的资金通过我对股市所了解的一套,在市场上低买高卖,每天都会随着市场的波动而喜怒哀乐。

很庆幸也很幸运的,我没把我妈交给我的辛苦钱在股市里输光,至于回酬嘛,还蛮可观的。但我决定不想再这样投机了,因为我觉得如果我再这样下去,迟早我会碰钉子的,倒不如现在开始走回投资的正道,免得以后走火入魔。

因此,我从九月开始把所有投机的股票卖完,决定帮我妈开始买入蓝筹股做长期投资。MAYBANK和DIGI之间我选了DIGI,选DIGI的原因是因为DIGI明年会因为GST的关系,而不必再为后付服务的用户承担消费税,而DIGI的后付服务的用户也是最多的,这就是为什么我非常看好DIGI的原因。

卖完投机股,在九月份买入10个lots的DIGI,昨天10月1号再加码10个lots的DIGI,我的目标是50个lots的DIGI,之后再考虑投资其它的蓝筹股。

股票投资是马拉松,不是100米短跑。希望我能坚持住,在投资的道路上的继续奔跑,我们终点见!

2014年9月16日星期二

[分享] 理财课堂︱简单六步帮你买对保险


俗话说好钢要用在刀刃上,买保险亦是如此。切记不可盲目,否则会造成资金的浪费。好规划为大家总结了购买保险的六步走,教你如何制定保险计划。

第一步:明确购买保险的目的,即为什么买保险。

如果你对保险一无所知甚至排斥,那么你要清楚的是:风险无处不在。一生中的生老病死,以及除了养老以外的风险,小到意外的磕碰、扭伤,大到动辄10万、20万的重大疾病花费,我们都无法提前预知,所以人人需要一份保障,光有社保是不足的,仍需要必要的商业保险以作补充。她虽然不能为你避免意外事故或身体疾病,但却可以帮你分担因风险事故造成的经济损失。

第二步:明确谁是保障对象,即给谁买保险。

如果是以家庭为单位,那么给谁买就是很重要的命题。保险应该给家里最重要的人买,这个人应该是家庭的经济支柱。比如说一个三四十岁的人,上有老下有小,是最应该购买保险的,因为他们一旦发生意外,给家庭经济基础的打击是最大的。还有些家庭给未成年的孩子购买了大量的保险,这是本末倒置的做法,家里的经济来源出了问题,给孩子买再多的保险也于事无补。

第三步:选择适合的保险种类,即买什么。

从险种上看,保障类的保险应该优先选择,这里包括寿险、意外险、健康险和医疗险。对于年轻人或者收入一般的人,则建议选择消费型保险,保费低保障高;而对于收入较高的人群,在配置齐全的保障类保险后,还可以额外购买储蓄型保险或者投连险,在获得保障的同时还能兼具储蓄增值的功能。

第四步:明确保险期限,即保障多长时间。

意外险的保险期限较短,最长也就1年,而寿险,如定期寿险、终身寿险的保险期限较高,长达几年或几十年,甚至终身。在制定保险配置方案时,应将长短期的险种结合起来综合考虑。

第五步:明确保险金额,即买多少。

保险金额是当被保险人发生保险事故后,保险公司所赔付的最高金额。一般来讲,保险金额的确定应该以人身的评估价值或财产的实际价值为依据。由于人的生命是无价的,因此这里的评估价值可以理解为年收入,理想保额应为家庭或个人年收入的10-15倍,如果是家庭的经济支柱,或者还有负债,保额还应酌情增加。

第六步:选择购买保险的渠道,即在哪儿买保险。

买保险不同于购买其他消费品,由于牵扯到出险后的理赔问题,能够提供良好的保险售后服务就显得十分必要。建议大家选择规模大、口碑好的保险公司,可通过保险公司的官网、第三方销售平台购买。如果需要专业人员的推荐,还可以选择保险代理人。而银行作为主要的保险代销渠道之一,多销售储蓄型和投资理财型保险,此类保险的保障功能较弱,投保人还应根据自身需求选择。

2014年9月15日星期一

[分享] 花钱容易挣钱难 80后理财需从强制储蓄开始

事业处于上升期,压力逐渐增大组建家庭、生育子女都迫在眉睫

80后理财从强制储蓄开始

集体迈向30岁门槛的80后,事业上正处于稳定上升期,但面对的社会和家庭压力也逐渐增大。组建家庭、生育子女、赡养父母、交际应酬……80后正在迈入产生巨大消费的一个人生阶段。花钱易,挣钱难,究竟如何理财,才能彻底脱离“月光族”,实现聚沙成塔的理财目标?理财专家建议,80后从强制储蓄开始。

每月10%的收入用于储蓄

“10%法则”是指把收入的10%拿来储蓄,积少成多,集腋成裘,将来就有足够的资金应付理财需求。例如你每个月有3000元收入,那么就每月挪出300元存下来,一年可存3600元。每个月都拨10%储蓄,经年累月下来,可以储备不少资金。

对于大多数人,偶尔省下收入的10%存下来很简单,但每月坚持下来并不容易。很多人往往到下次发工资时,手边的钱已所剩无几,有时甚至是入不敷出。如果是这种状况,理财专家建议,改变你平时用钱习惯,用先存再花的原则强迫自己存钱。

树立理财观念早做投资打算

对于很多80后来说,目前正是刚刚步入或者即将步入而立之年的时候,虽然小有积蓄,但又面临婚姻、生育等人生大事的到来,所以80后要早做投资打算,不要盲目消费。先看看下面的例子:

吴女士今年30岁,2005年的时候,她刚大学毕业,到郑州一家外贸公司工作,月薪4000元。当时,身在外地的父母非让她在郑州买房子,最终买下了南阳路中段的一套三室两厅110平米的房子。“当时觉得父母是强迫我储蓄,每个月的月供大概是1500多元。”吴女士说,“我当时压力有点大。”

与吴女士不同的是她的同事高先生。虽然与吴女士同年进入单位,可高先生是享受主义者,攒了4年的钱后,买辆汽车享受生活,如今吴女士的房子市值100万元,而高先生的二手车,市值却只有10万元。两人的资产有了很大差异。

这个例子告诉我们,如果是投资,只要以后回报好,现在就不存在贵不贵的问题;如果是消费,只要以后贬值,现在再便宜也是亏损的。

节省开支养成记账好习惯

对于频频“月光”的“80后”,最首要是节省日常开支,而最有效的办法是养成记账的习惯。每天对着手机、电脑的“80后”,采取电子记账方式更好,传统账本已经落伍了。

目前大大小小的记账网站和软件有数十个之多,原理大致相似:注册登录后,会出现一个记账的页面,里面详细分列了很多条款,比如账目日期、现金数额、信用卡金额、储蓄卡金额,条款还分为收入和支出,对于支出的每一项用途,比如教育、金融、投资等各种用途都有明确的分类。还有一些记账网站,提供了短信记账等更为方便的记账方式。

除网上记账外,手机记账软件也开始风靡。目前已推出了不少手机记账软件,如MoneyLogger、手机记账本、挖财365、iwalet记账管理等。手机记账比网上记账更方便,能随时随地记账。这样记账会对自己的消费情况有一个大致了解,碰到很多额外支出,就会能省则省。

混搭理财做好资产配置

对于“80后”的年青一代来说,正处于牵挂较少、赚钱潜力不断提升的黄金时段。由于他们风险承受能力较强,且投资思路灵活,因此,在保持投资进攻性的基础上,不妨采取“混搭”,黄金、基金、理财产品等一个都不能少。

理财人士针对“80后”年轻人提出理财建议,单身期应该将自己30%的收入选择定期储蓄、债券或债券型基金等较安全的投资工具,并选择10%的资金作为活期储蓄,以备不时之需。不过,剩下的部分不妨投资股票型基金等风险略高的理财产品。而且,“80后”更容易接受新事物,黄金、艺术品、基金等各种理财产品都可以投资,能有效分散风险。

不过,若“80后”在家庭形成期,可将35%投资于债券和保险,15%留做活期储蓄,可以适当降低高风险投资比例。除混搭理财外,“80后”最需要强制储蓄,而强制储蓄最好的办法是进行基金定投,这样可以规避由于突发事件造成的财务危机。目前的工薪一族其实都非常适合基金定投,可以管理工资等流动资产。有关数据显示,即使投资比较稳健的债券型基金,过去5年的总收益率仍然可以达到80%。若每个月省下500元做基金定投,收益非常可观。

2014年9月3日星期三

[分享] 成为富人的十个习惯

1. 早开始
正如老话说的那样:早起的鸟有虫吃,或者对于我们来说是,可以体面地退休。你越早开始投资,你的钱就有越多的时间可以增值。不管是自己创业还是就职于一家公司,只要有一份收入,就意味着你有机会向个人退休账户投资,你应该尽快抓住这个机会。如果你足够幸运,找到一份公司能够向他们的退休计划缴纳相应份额资金的工作的话,那么一旦合格你就要立即加入这个计划,你要把这个放在优先位置,从而实现提前退休,否则你将永远无法退休。

你可以算一下:假如你投资1万美元,假设年均回报为8%的话,40年之后你就能得到超过217,000美元。但是如果你等10年之后再投资两万美元,尽管投资翻倍,但你最终只能得到20万多一点。

不管你现在是什么情况,今天储蓄和投资好过等到明天再行动。现在就开始行动。

2. 自动储蓄
你可能就是自己实现财务成功的最大敌人。一个人很容易就会拖延或忽略需要去干的事情,同时受不住诱惑而花费过多的钱。这绝对是变穷之法,而非致富之道。

保护自己不被欲望驱使的最好办法就是进行自动储蓄。具体来说就是要做到定期把钱由自己的支票账户转至储蓄和投资账户(或者让钱能自动从支票账户扣减并转至顾主设立的退休计划)。通过这一方法,你能强迫自己改掉不良的花钱习惯,把本来可能会花掉的钱节省下来。如果你还没有这么做,在你的日历上定下15分钟专门用来做这项工作。不要等,就现在。你富裕的未来会因此而感谢你自己。

3. 尽量多地为退休计划缴款
说到向退休计划缴款,别人传授给你的经验可能是先从较小的金额开始,之后试着每年至少增长1%,直至达到最大值。如果你以前从没这么做过,那么从小钱开始的确好过一分钱都不缴。不过,毕竟缴的少,将来可用的就少。因此,如果你想变富有,应当尽可能多缴一些。也就是说,最好从一开始就以能够承受的最大值缴款。

对于那些年纪较大才开始存钱,需要加快进度的人来说,尤其应该如此。你也许会担心尽自己最大能力缴款后,现金流将变得过于紧张。不过,如果你一开始就没有多余的钱能拿来花销,这样做更容易让自己养成减少开支的习惯。采取为增加对退休计划的缴款额而逐年减少自己预算的做法则要困难得多。

4.不要拖欠信用卡账单
滚动的高利息债务是财务自由的最大挑战。它会严重拖累你,耗费掉数千美元不必要的费用和利息,并且会阻止你存下更多钱。如果你真的想变富,你必须改掉拖欠信用卡账单的坏习惯,也不要企图只偿还最低还款额。

相反,你必须学习如何聪明地使用信用卡,而不是把它当拐杖,你必须努力每个月都支付全部信用卡账单。聪明的持卡人知道如何最大程度上获得奖品、积分、折扣以及每个月的现金流并付诸实施,而不会陷入困境。当然量力而为对成功至关重要。

5.像个穷人一样生活
你是否曾经遇到过这样的情况:遇见一些谦逊低调的人,后来却发现他们实际上日进斗金?我1983年曾遇到过一个客户:他穿着丑陋的棕色套装和跑鞋,开一辆破烂的浅蓝色沃尔沃旅行车,住在他40年前购买的同样简陋的房子里。而实际上,这个人是个超级成功的企业家和千万富翁,而且他因为简单的生活方式而变得更加富有。

我们周围到处都是百万富翁,很多人你可能根本想象不到。这是因为他们明智地俭朴生活,把钱存了起来而不是拿来炫耀。当然,如果你家财万贯,量入为出地生活可能很容易,但即便你的钱要少很多,现在养成节俭的好习惯也有助于将来变得有钱。这里有个诀窍:谨记今天的少等于明天的多,坚持今天少花钱。即使将来你的收入和净资产增加时,也要坚持这么做。

6. 避开诱惑
我们周围布满了让人大把花钱和超支的诱惑:电视、杂志、朋友、家人、乃至电影《模范家庭》。想要避开“支出、支出、再支出”的压力近乎不可能。问题是,过度支出通常会导致债务增多、储蓄不足,并在长期内造成财务不安全感。

你要逼迫自己尽可能避开负面财务影响因素。这意味着与坏习惯一刀两断:避开商场,退订所有来自零售商的电邮,不要加入新商家的邮件列表,对你知道将令自己花销不菲的邀请说不。

之后,用可以激励你的事情去取代这些诱惑。

7. 面向目标
目标激发我们、鼓舞我们,给我们提供了指向。许多人的目标是相同的,比如偿还债务、购买住房、在某个年纪退休。或许你还有创业或购买第二套住房的其他目标。但不幸的是,人们的目标容易遭遇日常生活压力的打击,往往会被遗忘或忽略。

当目标只是你脑海中一闪而过的念头时,它们就会失去意义和对你自身行为的影响力。这会带来财务上的坏习惯,导致你成为富人的梦想仅仅只是梦想而已。

为了使梦想成为现实,你要持续关注自己的目标,方式可以是花时间思考,为目标安排优先级,以及在可能情况下为每个目标设定一个计划节支金额。之后,你应该把这些目标的内容放在自己能经常看到的地方,这将使你维持责任心,帮助你留在完成目标的轨道上。

8. 接受教育
成功的投资者会花不少时间学习重要金融概念,了解注意事项,以及跟上当前趋势。他们会利用一些机会来加强和拓展自己的知识,而且每天都会接触大量金融信息。你可以从他们身上得到一点启发,去订阅《华尔街日报》(The Wall Street Journal)和收看CNBC,去拿起《财富》杂志(Fortune)而不是八卦刊物,去在Twitter上关注金融专家的发言。一旦你成为致力于学习金钱知识的学生,你就能熟练掌握致富这门科学。
小心不要给自己太大压力,同时只去听取来源可靠的建议,这样你就不会进展不足,也不会陷入不恰当的、有潜在风险的投资。

9. 让自己的投资多元化
成功的投资者还知道不要把所有的“鸡蛋”都放到一两个“篮子”里。他们会将财富分散到股票、共同基金、交易所交易基金(ETF)、债券、房地产、收藏品和初创公司等各种投资渠道中。一个多元化的资产组合意味着你有可能利用多种增长来源带来的优势,而且在其中一项投资失败时,可以使自己避免陷入财务危机。

实现投资多样化的一个简单办法就是投资一只资产配置基金,比如目标日期基金(target-date fund),或根据个人风险承受能力设计的“生活策略基金”(life strategy fund)。如果没有财力马上购置房产,可以尝试投资房地产共同基金、ETF或投资信托基金(REIT),这些基金有时可以提供稳定收益。应当更多地了解一下众筹(crowdfunding),这种方式可以使普通投资者有能力支持创业公司。只是小心不要将资金过多地集中在任何一种投资上。

10. 通过花钱来赚钱
的确,获取财富是需要付出代价的。但除非你是巴菲特(Warren Buffett),否则就不能在选择股票时心存侥幸并为此赔钱。如果放纵自己的冲动、幼稚、感情、特别是贪婪和恐惧,就可能严重降低你成为富人的机率。保护自己并在实现财务目标的道路上更进一步的最佳方式就是首先投资一个金融专业人士的团队,也就是聘请一位有资格和经验的金融顾问、会计师,在比较复杂的情况下,还要聘请房地产策划师。是的,请教专业人士的确需要花钱,而且你也可以做一些DIY投资,但专业人士的客观性、专业知识、个性化的指导以及持续的监测都会物有所值,而且会把你从自己解决一切问题的沉重负担中解脱出来。

务必多找几位候选者,这样才能找到自己信任的、感到舒服的而且适合自己情况的专业人士。另外,即便是有顾问的帮助,也务必要参与决策并知晓自己资金的去向以及理由。


2014年8月31日星期日

[分享] 十五条你也许不知道的投资理念


【理念 1】成为 “有钱人”,第一步就得先 “有钱”
这句话听起来矛盾,却指出了穷人最难以下咽的事实: 假如你对于增加收入束手无策,假如你明知道收入有限却任由支出增加,假如你不从收入与支出之间挤出储蓄,并且持续拉大收入与支出的距离,你成为富翁的机会微乎其微。 
那如果想成为“有钱人”,又没有那么“有钱”,该如何是好?上述中积累财富属于必备动作,而另一件必须作的事情就是:增加钱累积的速度:找到一项不错的投资,能两倍于市场均值。 

【理念 2】收入与支出:高收入不一定成富翁,真富翁却会低支出  
这个结论看来再简单不过,却是分隔富人和穷人最重要的界限,任何人违背这条铁律,就算收入再高、财富再傲人,也迟早摔出富人的国界。任由门下三千食客坐吃山空的孟尝君、胡乱投资的马克 吐温,当然还有无数曾经名利双收却挥霍滥赌乱投资的知名艺人,都是一再违背“收入必须高于支出”的铁律之后,千金散尽。更妙的是:一旦顺应了这条铁律,散尽家财的富人也可东山再起。

【理念 3】负债有益 
中国人觉得,欠着钱过日子,心里总是有负担的,但不欠债的生活只有这样的可能—挣多少钱就只能过多少钱的日子;把收入都用于生活、消费,没钱投资,错失取得高额回报率的机会—永远为生活奔忙。 
可以选择这样的生活——适度负债,释放一部分现金,利用投资的回报率抵消负债的利息,负债不但没压力,还会因为进行了合理投资而变得“引人入胜”。要意识到,当投资收益率高于贷款利息率时,负债是利用别人的钱赚钱。 

【理念 4】不要让你和你的钱之间隔着别人 
基金顾问或者保险业务员,他们也在你身上榨取了不少的“过路费”,他们可能是你最信赖的理财顾问们。收费标准各有不同,唯一相同的是,他们都站在你和你的钱之间。
如果你有足够的智慧去应付这些问题,完全可以想些法子绕过他们——比如,网上申购,否则,还是和阻隔你和你的钱之间的人成为朋友吧。

【理念 5】长期投资的低风险性是个谎言
长期投资意味着不赔钱?当然不!
问题的关键在于,并非所有的投资都适合长期,比如我们熟悉的货币市场基金,这些基本没有什么波动的品种显然更适合作为短期项目持有。
对于股票市场而言,每年都有不计其数的公司,包括上市公司被清算或倒闭,如果你指望胡乱投资一支股票并等着它在75年后开始变魔术,这样的“长期投资”的思路只会让你被风险拖到湖心。

【理念 6】多数投资者都无法跑赢大盘 
大势向上时,投资者未必会买入最“牛”的那只股,或者是未必会在最牛的价位卖出,而此时大势上涨已经抬高了整个市场的盈利基础在全球的投资机构中,90%的机构跑不赢大盘。这个结果可能会让你吃惊,但数据能说明一切,在股市上,能一直赚到钱的,永远是少之又少的那一部分人。 
在计入成本之前,投资者总体的回报率与大盘一致;在计入成本之后,投资者总体的回报率就要逊于大盘了。实际上,投资者作为一个整体,它们的投资回报率落后于大盘的部分就是他们的投资成本。这并不意味着你就没有机会跑赢大盘。但是,要想做到这一点,你不但要智力超群,而且还要成功克服投资成本的影响。这并不是一件容易的事情,很少有人能在长期内持续跑赢大盘。 

【理念 7】 把鸡蛋放在一个篮子里 
马克维茨 正方言论
资产分配,是一个关键性的投资概念。他的含义是:把你的财产看成是一筐子鸡蛋—然后决定把它们放在不同的地方:一个篮子,另一个篮子……万一你不小心碎掉其中一篮,你至少不会全部都损失。

巴菲特 反方言论 
当你对一笔交易有信心时,你必须全力出击。持有大头寸需要勇气,或者说用巨额杠杆挖掘利润需要勇气,但是如果你对某件事情判断正确,你拥有多少都不算多。还有一个更加可靠的理由支持:如果你的钱并不多,分散它有意义吗? 
鸡蛋和几个篮子,都谈不上问题的关键。这个寓言只是告诉你:如果你只是希望冒最小的险拿到最大的收益,那么,多放几个篮子吧——这种方法适合稳健的你!但如果你对这个大机会绝对自信,并致力于大捞一笔,那碎鸡蛋也不会让你难受。 

【理念 8】赚大钱的唯一途径就是少冒险 
风险是什么?有风险是因为你不知道你在做什么。 
1992年,当索罗斯用100亿美元的杠杆做空英镑时,他是在冒险吗?对我们来说,他是在冒险。我们容易根据自己的尺度来判断他的风险水平,或者认为他的风险是绝对的。但索罗斯知道他在做什么。他相信风险水平是完全可管理的,他已经算出,即便亏损,损失也不会超过4%,“因为其中的风险真的非常小”。 
我们普通人肯定不可能像索罗斯一样,对投资风险有如此精当的估计。这意味着我们如果不能控制风险就不进行投资了么?换一个方式,我们可以在通往投资的流程上控制风险,比如,找一个可靠的顾问或者基金,把对投资的模糊认识转移到对人的把控上,委托他们去寻找低风险的机会,同样是对这条铁律的活学活用。 

【理念 9】家人也许是你最大的财务负担 
麦当劳的加盟费用大约为 250 万,有效期 10 年,一般从第一年就能开始收入,大约平均年净利润为 21 万,用最简单的模型计算,这项投资在这 20 年间给投资者带来了 8.4% 的收益。加盟麦当劳 20 年里给投资者的收益: 8.4%。
毫无疑问,你很清楚养育孩子、供他们念书要花多少钱。但家庭开支往往不止于此。如果你的成年孩子或者你退休的父母财务上出现了问题,你可能还要向他们伸出援手。 
以20年为期,麦当劳这个项目可以在5年就收回成本,而抚养孩子则更像是公益之举。当然这个说法未免冷血,大多数读者会反驳:小孩是一个家庭最甜蜜的负担。 

【理念 10】信用操纵你的现金流 
信用其实是一笔看的见、算得出的现金。 
在美国,一个好的信用可以一次性释放最多超过 10万美元的现金流。这意味什么?美国的货币市场基金平均年收益超过15%,表现好的基金,收益率可以维持在30%左右,买一只这样的基金,10 万元的年收益为 3 万元。即使考虑到基金收益受各种变化影响,比如说市场不好、你选了一只表现很糟的标的物,根据近年的统计数据,年收益也能稳定达到 8%,按照 5.8% 的贷款利率算,投资溢价超过 2%。 
乐观点看,也许不久后,你就能通过信用获取贷款,无需抵押就能获得你梦寐以求的现金流的解放。 

【理念 11】只按自己的方式做投资 
100 个人有 100 种投资理念,如果每个投资分析师的话都可能对你产生影响的话,最好的方法就是谁说的也别信,靠自己做决断。 
按自己的方式投资的好处就是,你不必承担别人的不确定性风险,也不用为不多的盈利支付不值那么多钱的咨询费用。你的分析师如果确信无疑的话,他会自己操作去赚那笔钱,而不是建议你买入。 
我相信,这样的说法与传统的投资理念——不要把钱投入到不熟悉的领域去——是不合拍的,但是,你有没有想过:市场永远是错的 
投资所经历的三种境界:道听途说—看图识字—相信自己。

【理念 12】如果你是个有责任的人,请买保险 
这个责任感源自于一个假设:如果你不幸罹难,你的家属怎么办?你是否为她(他)们想好了足够的退路。所以购买寿险的主要原因是保护你和依赖你的人。保险公司可能会站出来扮演你在财务上的角色,只至少能为陷入经济困境的家人减少痛苦。 
而同样的逻辑也为你解决了另外一个问题:是否该为孩子购买保险?显然在这些脆弱的小生命肩上尚未烙下“责任”的痕迹,相反,它们时时刻刻依赖着你,你需要给自己买份保险的理由远远超过给孩子。 
关于购买多少保险这一点,没有标准的答案,但如果追根溯源,你承担的责任多大,保额就该多大。 

【理念 13】看收入,别看“领子” 
根据美国经济政策研究所的报告,近年美国大学毕业生的实际年收入降低了5.2%,而高中毕业生的这一收入数字却上涨了1.6%。简单来看,受到威胁最大的职位,现在已不再像继十年前那样是在工厂上班的只有高中教育程度的蓝领工人,而转向了那些受过大学教育的案头工作人员。
你是否过的幸福取决于你的收入水平,不取决于那个“领子”的颜色。 

【理念 14】通胀、税收和成本是投资者的三大敌人 
把钱投入到一个充满变数的市场之前,有么有考虑一个问题,风险在哪里?赚钱的障碍是什么? 
实际上,如果将通胀、税收和各种成本因素都考虑进来,你会发现自己有些投资组合根本就不赚钱。 
当你卖出一种投资,而买进另一种投资时,你的回报率不一定就会因此提高。但是,改变却一定会带来成本。当然,如果你在一个退休账户中买进和卖出免佣金的共同基金,那就另当别论了。而其他多数交易可能都会涉及佣金或是税金,甚至有可能两者都涉及。因此,在你下一次进行交易前,一定要仔细、认真地考虑考虑。 
投资者的三大敌人:通胀、税收、成本。

【理念 15】 理财尽早开始 
退休规划是贯穿一生的规划,为了使老年生活安逸富足,应该让筹备老本钱的过程有计划地尽早进行。社保养老,企业年金制度,以及个人自愿储蓄,是退休理财的金三角。 
筹备养老金就好比攀登山峰,同样一笔养老费用,如果25岁就开始准备,好比轻装上阵,不觉有负担,一路轻松愉快地直上顶峰;要是40岁才开始,可能就蛮吃力的,犹如背负学生背包,气喘吁吁才能登上顶峰;若是到50岁才想到准备的话,就好像扛着沉重负担去攀登悬崖一样,非常辛苦,甚至力不从心。同样是存养老金,差距咋这么大呢?奥妙在于越早准备越轻松。

2014年8月26日星期二

[分享] 4招選股 他30歲拚到退休


效法巴菲特的價值投資,艾爾文用4 個生活化的簡單問題找出值得投資的公司,再用2 個公式找出值得投資的價位,如此就可輕鬆實踐財務自由的夢想。

富朋友理財筆記網站站長、《下班後賺更多》的作者艾爾文,原是竹科工程師,因效法巴菲特的價值投資哲學,長期研究記帳、高效率存錢及穩健投資策略,追求能夠安心睡覺的投資理財方式,得以不靠富爸爸,就在28歲靠投資存到100萬元,在30歲前實踐「不上班、也有錢」的財務自由夢想!究竟艾爾文的穩健投資術如何讓他提早20年退休?讓我們一起來聽艾爾文說分明!

問:你的投資哲學為何?投資台股有什麼印象深刻的成功經驗?

答:我從大四開始研究台股,已有十二、三年。一開始我和多數投資人一樣,就是想要高報酬,主要用技術分析和短期波段操作來買台股,但因投資啟蒙是華倫.巴菲特的書,也有一些長期投資和價值投資的概念。

當時靠技術分析來操盤,其實績效不錯,不過經過4、5年,在SARS風暴結束不久後,我回顧過去幾年的投資經驗,卻發現長期投資的績效不見得比做波段差、甚至更好,而且長期投資不用花太多心力,只要在投資前做一次功課,不像做波段必須每天花很多時間看盤,甚至周末都要待在家研究線型,但投入的時間和報酬卻不一定成正比,因此我的投資策略開始大調整。

4個問題選股 找出必買標的
我轉為效法巴菲特的價值投資為主,目標是花較少的時間,卻能賺到應有的獲利。先篩選出好公司的口袋名單,然後等待股災、金融市場危機、或單一公司發生危機的時候,再有信心的大額投資,並且長期投資,不被市場雜音所干擾。

例如我投資全球最大百葉窗製造商億豐,也在早期就投資了中碳,都是印象深刻的成功經驗。這10多年來歷經網路泡沫、SARS風暴、金融海嘯等市場震盪,但靠著堅守價值投資挖掘好股票、並耐心等待買進時機,我在28歲就靠投資存到100萬,在29歲離開竹科工程師的工作,轉為專職投資和經營理財網站,實踐了「不上班、也有錢」的財務自由夢想。

問:你如何挑選出值得投資的好股票?

答:投資之前,先從4個生活化的問題出發,找出值得投資的好公司。
1.公司名稱是否聽過:這家公司你熟悉嗎?就像巴菲特說的,不要投資你不熟悉的東西。先從你生活中熟悉的股票入手,例如大家都聽過的統一超、85度C、中鋼,或是與你的專業相關的公司,如科技業的人去投資台積電。當你對一家公司愈熟悉,代表你對它的掌握度愈足夠,另外,有名氣的公司也通常代表在該產業具一定領導地位。

2.能否快速了解公司本業:公司獲利來源簡單嗎?
例如大家都知道台塑做塑膠、台積電做晶圓,產業獲利來源愈簡單愈好,而這也是巴菲特早期挑股的要點之一,因為獲利來源愈單純的公司,通常愈能撐過景氣循環,而且一家公司的核心競爭力單純,也通常代表它深耕該產業或區域市場,具有領導地位,新公司較無法突然切進來和它競爭。例如中華電專注於台灣市場,且產業具有特許性質。

3.這家公司有沒有倒閉的可能性?
若這家公司是好公司、倒閉可能性不高,那麼即使不是在最低的價位、只要在還算適當的價位買進,遲早有機會可以領股息領到回本。

而且,投資時若把焦點放在是否有機會回本,而不是專注在找高點賣掉,那心情就會比較安定,較能夠躲過市場的起起伏伏。

例如,你在台股近萬點時買了台積電,雖然價位偏貴,但長期投資下來,填權息還是把成本都補回來了,而若你在鎖定好公司後,能有耐心的等到更低價位才買,那投資報酬率就會更好,這就是耐心的價值。

4.股價波動幅度:產業獲利性穩不穩定?長期來看,股價會反映公司獲利,因此股價歷史長期波動,可以反應出該公司和所屬產業獲利的穩定性。

例如宏達電,股價從1,300多元跌到100多元,就反映出產業的國際競爭激烈、業績大起大落;但像電信是國內內需產業,沒有國際競爭,獲利性就穩定。另外,也會建議新手可先避開波動較大的景氣循環股,但對市場較熟悉後,就可以等產業景氣循環低谷的時候,再去尋找好買點。

2個公式抓買價 低買一次上手

透過4個問題找出好公司口袋名單後,接著就要決定股票的價值及進場時機,而ROE(ReturnOn Equity,股東權益報酬率)是很好的評價標準,我通常會用兩個公式來設定希望買進的價格:

1. 平均殖利率估價法
好公司價值=年平均現金股利÷預期報酬率用過去5到10年配息的平均值,來衡量它未來每年能得到的現金股利。若一家公司是好公司、穩定配息、競爭力夠、產業穩定、公司夠大不會倒,它未來5年、10年的平均配息,應該不會跟過去5年的平均差太多,且因為公司持續成長,未來配息很可能更高。接著設定預期報酬率,回推公司的價值,然後就是耐心等待股價回落,等待這家好公司
的投資價值浮現。

2. 預期ROE估價法好公司價值=(ROE×每股淨值)÷預期報酬率從公司的成長性著手,用近5年以上的ROE平均值來評價公司價值。現在大家投資常很重視高殖利率,但其實有配股配息不代表那就是好公司,若一家公司ROE穩定或往上,但它不配息,而把錢留下來投資在未來營運,讓公司將來可以賺更多錢,其實你的投資報酬率可能會更高,因股價是會反映業績成長的。

也許有人覺得這些公式太簡化,但我認為不是方法太簡單,而是外面有太多資訊誤導我們,讓我們誤以為投資很複雜,簡單的方法反而被忽視。

我長期以來用這種簡單方法來評估我選出的好公司價值,讓我不須每天花很多時間看盤和進出,但長期下來財富能穩健增長。耐心,是非常重要的事,當你篩選出好公司,把預期投資報酬率的參數加進去,衡量出你的預期價值,接下來就是耐心等待這些公司的投資價值浮現,方法雖簡單,但長期下來,就能讓你得到不錯的報酬率。

不過,這些公式算出的公司價值,也只能當作買進價格的相對參考,並非絕對標準,而且投資好公司股票時,最好還是能配合「打折」時機點進場,讓自己的投資獲利更有保障。

打折,就是等市場出現危機,尤其是趁著股災的時候進場,其實光等那一次的進場,你賺得的報酬,可能就打敗相同本金但每天進出的人的績效。打折進場的方式,其實最適合所有投資人,也符合巴菲特和價值投資者強調的「安全邊際」概念。

為股災做準備 耐心等「打折」

我們無法預測未來會不會、何時會發生股災,但從歷史經驗來看,從2000年網路泡沫、2003SARS風暴、2008年金融海嘯、到2011年歐債危機,股災真的每幾年就出現一次,因此一定要為未來的股災做好準備。當股市真的打折了,你手上要有夠多資金可以進場撿便宜。

重點不是上一次股災你錯過了什麼,而是下一次股災時你可以買什麼。要確保下次股災出現時,你有足夠現金,除了積極的存錢與理財之外,也要注意在股市不要過度進出,有計畫性的去保留一筆錢,等待打折的機會進場。

問:你怎麼看待台股後市和現在的操作策略?

答:會抱持樂觀心態期待台股向上。不過,股市在相對高點,對於價值投資者來說,勝率確實會變小,必須居高思危,並且更嚴謹的設立停利、停損點。例如你以前設定停利點是10%或20%,現在最好縮小到5%,因為大盤高點就是大家都想賺、但也大家都想跑,所以,台股愈往上,你的獲利滿足點就要愈來愈審慎。 

链接:http://www.wealth.com.tw/index2.aspx?f=801&id=4598&p=1

2014年8月20日星期三

谁适合投资股票?

并非人人都适合投资股票,只有具备特定条件者才适合投资股票,才能在股市投资中成功!

股票投资的首要条件必须要有钱,而且必须是“闲钱”。如果身边没有闲钱,劝你还是远离股市,别让投资把日常生活给搞渣了。如果不是利用闲钱来投资,你的情绪便容易受到行情波动的影响,不但影响生活品质,还会因为失去理性而做出错误的投资判断,这根本违反了我们投资的初衷!

除了闲钱,股票投资者也必须要有时间管理手上的股票。当然我说的管理不表示你要整天呆在电脑前盯着股票起落,但你至少需要知道手上股票每三个月发布的财报与业绩的好坏,来决定是否停利或停损。

除了有钱有闲,也必须要有分析股市资讯的能力才能战胜股市。现在资讯发达,我们可以从报章杂志、社交网站、投资论坛、部落格等得到股市的相关资讯,但在众多的资讯中,你能过滤和解读这些资讯吗?如果你不行,你并不适合投资股票。

投资者也必须具备良好的心理素质,这样才能在股市的高点时,才能抵抗利多而不追高,在股市的低点时,战胜利空的恐惧而不杀低!

虽然股票投资是钱赚钱最好的方法,至少我是这么认为。但是如果要在股市中赚钱,就必须要具备以上的4个条件。大家在股票投资之前,最好问问自己,了解自己是否具备以上的条件,才有机会投资成功。

2014年8月15日星期五

[分享]走好这5步,让钱开始为你工作

理财很有趣,它就像登山,需要你一步步的往上爬,爬得愈高就能看见愈迷人的美景,对于初学理财的人這引喻很有帮助。但其实说是登山也非完全正确,因為理财並沒有登顶的一天,登顶代表停下來,停下來就会开始退步,理财从这点看比较像是练身体,需要持续維持不中断,所以我常拿這经验为已踏上理財路的人打氣,不能因生活忙碌而停止理財。但其实不管是像登山還是像练身体,实际的理财行动都差不多,底下这五件事就是我一直以來都在做的事,不管你是初学理财新朋友,还是一同成長的老朋友,都请一起重新來检视,看看你在那一項还能夠再補強。 

1步:记帐 

在所有的理财行為中,记帐是我认为最基本也是目前最常做的事。因為记帐,我才可以在学生时期就开始投資;因為记帐,我才知道每个月花多少钱才不会透支;因为有记帐,我才知道明天还能花多少,下个月有多少钱进來,明年、五年、十年後有那些人生目标能夠达成。所以千万不能放弃记帐,就算是只記总收入与总支出也可以,几个月下來你就会更清楚自身财务狀況。

2步:作预算=有计画存钱 

有了第一步记帐,存钱就会简单很多,因為你可以預先看见未來的收入与支出是如何流动,这时你就能开始实现心中的愿望,而不是毫无计划看到什么就买什么。

3步:备足紧急预备金三到六个月 

开始做预算後,別忘了先将最无法預期的事情安顿好。哪些是最无法預期的事?這我还真无法告訴你,知道的话就不叫紧急事件了。我自己曾发生过的突发事情是這些:电视坏掉(随时可买)、临时家中需要一笔资金(不慌)、生活費意外提前花光(不需卖股票);其他我听過車子坏掉、马桶破掉、被迫失业、电脑被偷等等,這些虽然都是倒楣事最好不要發生,但至少发生时你已经先有准备。

4步:依财务目标分配收入 

有了足夠的紧急预备金,就能全力冲刺存你的投資本金与愿望基金。為了方便管理,专款用、实支实銷的多功能帳戶(六個罐子)理財法就很实用。有了這些独立帳戶,就不需要经常加加減減的看你离梦想实现还有多远,而且根据我自己与其他网友经验,因為每个账户都是各別去存,自然會更专心在如何增加每个账户里的钱,间接缩短实现目標的时间。

5步:累积能稳定产生现金流的资产 

做好收入分配後,你會开始累积可以投资的本金。這些钱务必持续地留在帐戶里投資,有获利也要重新再回到同个账户裡,然後专注在买進能夠长期及穩定获利的资产,之後帐戶里的钱就能开始产生滾雪球效应。通常刚开始可能只是像米粒般大小的雪球,起初也要費些力气才能推起來,但只要有耐心的推、有毅力的推、用不貪心的方法推,雪球就會愈滾愈大,但你所費的力气卻也愈來愈小。 

结语:钱不会自己工作 

我们都希望「钱能为自己工作」,在我看來它的背后意思更是「钱並不会自己去工作」。只要把你與钱之間想成是主人與懶惰仆人的关系就好;如果主人不下达命令,不安排工作進度,懶惰仆人就會一直懶惰不做事。钱也是這样,你要為它排好工作進度,你要告訴它怎么为你工作,它才知道如何帮你賺更多钱。 

持续做好上面这几步,你就能建构出自己的理財行动蓝图,钱也才会为你一直工作。虽然做这些事不是立竿见影,但它一定是倒吃甘蔗;虽然这条路可能要走上好一陣子,但它一定會愈走愈宽敞。记住:別因麻煩而不肯理財,別因琐事而中断理財,別因阻碍而放弃理財!

http://blog.17rich.com/5-steps-to-make-money-works-for-you.html

2014年5月16日星期五

理财和投资其实可以很简单

我们总认为理财和投资很复杂,不简单,必须花很多时间做功课,把复杂的事情搞懂后,才有可能透过复杂的游戏规则理好财富、赚取财富。

其实理财和投资其实很简单。简单是因为只要我们选对适合的种子,并在正确的理财和投资定位上,将好的种子播种下去,那么假以时日,我们就能得到一颗健壮的树,更会有满园的树花。最幸福的是,花开了之后,我们还可以得到很多的果实可以吃,还可以分享给我们亲爱的家人。


在投资上,为什么我们总遗忘了简单的法则呢?是什么导致我们总认为只有专业财务知识的人才能在市场上赚到财富?我们可以把这些归因与下面三个原因:


1. 金融市场的销售者把投资商品复杂化,让我们这些散户需要花钱请教专家才能在市场上获利。


2. 投资人的无知,无法弄清楚其实复杂来至于简单,只要打破复杂,回归我们自己投资的初心,就能回归到简单。


3. 最要命的是我们都有一颗贪婪的心,每个人都想找到一条致富的捷径,销售金融产品者贪婪,投资者更贪婪,赚到一年10%的报酬率,就会想得到20%、30%、40%...总之越多越好。


创造财富很简单,只要我们透过正确的理财和投资的方法,并让时间自己催熟我们的财富果子,那么获利还会离我们远吗?





使用iTrade@CIMB的手机应用买卖股票

上一篇说到只要我们有电脑、智能手机或者平板电脑,就可以在任何时间,任何地点在网上买卖股票。在家,我通常会使用手提电脑上网买卖股票;在外头,我多数会使用iTrade@CIMB的应用来买卖股票,非常方便!

说真的,iTrade@CIMB的应用不错用,不多说,直接上图给大家看看!

首先,你必须到Google Play下载这个应用。



打开应用后,用帐号和密码登录即可,你就可以进到首页,你可以从这儿看到当天的热门股,最大上升股,最大下跌股等。

你也可以搜索你要买卖的个股,只要打上股票的名字或者代号都能轻易找到个股。


买卖股票也很简单,只要输入价格和要买的数量即可。

2014年5月9日星期五

股票投资的第一步 - 申请CDS户头和股票交易户头

股票投资的第一步是什么?

第一步是你需要开两个户头,第一个是CDS户头而第二个是股票交易户头。没有这两个户头,你是不可能在市场上买卖股票。

CDS户头与我们的银行户头有些相似,它是用来记录你的股票交易(买入和卖出),就好像我们的银行存款月结单一样,记录我们存款和提款的交易。除了CDS户头,我们还必须拥有股票交易户头才可以透过股票行的交易平台买卖我们的“心头好”。


这两个户头都可以在股票行申请。开办CDS户头只需要区区的RM10,而股票交易户头一般上都是免费的。如果你打算投资股票,你可以到住家附近的股票行开办这两个户头,股票经纪员应该都很乐意帮忙办理这两个户头。

我的CDS户头和股票交易户头是在联昌国际投资银行(CIMB Investment Bank)申请的。当初选择在这家股票行申请相关户头是因为它比较靠近我的办公室。

开设相关户头后,你就可以透过该股票行的交易平台买卖股票,你也可以通过电话下单买卖股票,但是经纪抽用费(“水钱”)比较贵。现在很多投资者都倾向自己在网上下单买卖股票,只要我们有电脑、智能手机或者平板电脑,就可以在任何时间,任何地点在网上买卖股票,方便吧?


2014年5月7日星期三

我的第一篇博客 - 回忆去年的今天



Hi,大家好!

欢迎来到我的博客~

我开这个博客的目的是希望记录自己从理财和投资学到的知识,并希望自己能从错误中学习和避免犯下同样的错处。在这博客,我也会分享我在生活上遇到好玩和好吃的东西,因为我理财和投资的终极目的是让自己和亲爱的家人过得更美好。因此,我这个小小博客不会是一个纯理财和投资的博客。

说回投资,其实去年的今天(06/05/2013),是我踏进大马股市的第一天。犹记得当天的早上,我买下我人生中的第一支股票。当时的心情是紧张和兴奋,因为我是第一次用自己的储蓄买下人生中第一支股票,也正式从去年的今天揭开我征战大马股市的序幕。

在这一整年里,我在股市中碰碰撞撞,开始投资的前几个月,每天的心情都难免会随着大市的涨跌而高兴和失落,因为投资进股市的钱都是我的血汗钱啊!

但经过一段时间后,我开始慢慢看透投资游戏的真相,股市本来不是涨就是跌嘛,要不然就是平盘,没有什么好痛苦的,做人要拿得起,放得下,我们应该要用快乐、愉悦的心来追求财富,而不是用恐慌和患得患失的心来做投资。

理财和投资是一辈子的事情,如果我们愿意边做边学,相信财富肯定离我们不远~